Fondo de Crecimiento e Ingresos

¿Qué es un Fondo de Crecimiento e Ingresos?

Los fondos de crecimiento e ingresos son una clase de fondos mutuos o fondos cotizados (ETF) que tienen una estrategia dual de revalorización del capital (crecimiento) e ingresos actuales generados a través de pagos de dividendos o intereses. Los fondos de crecimiento e ingresos solo pueden invertir en acciones o en una combinación de acciones, bonos, fondos de inversión en bienes raíces (REIT) y otros valores.

Un fondo de crecimiento e ingresos es un fondo híbrido que invierte en acciones de crecimiento y valor.

• Un fondo de crecimiento e ingresos es una estrategia de fondo mutuo o ETF que busca rendimientos totales para los inversores, incluidas las ganancias de capital y los ingresos actuales.
• El objetivo del Fondo de Crecimiento e Ingresos es crear una cartera diversificada que aproveche el potencial de ganancias de capital en el segmento de crecimiento y los ingresos por dividendos y la estabilidad en el segmento de valor.
• Dado que estos fondos vienen en una variedad de configuraciones, los inversionistas deben investigar cada estrategia de fondo potencial y usar el cuadro de estilo para facilitar la categorización.

Más información sobre fondos de crecimiento e ingresos

Los fondos de crecimiento e ingresos son populares entre los inversores con un apetito de riesgo moderado (pero no excesivo), los populares «inversores equilibrados». Si bien los rendimientos suelen ser inferiores a los fondos de crecimiento puro, a veces las acciones de alto rendimiento se ven favorecidas por el mercado de valores, lo que impulsa a los fondos de crecimiento e ingresos a obtener un rendimiento superior. La estabilidad de estos fondos parece más atractiva cuando la economía en general parece débil.

Crecimiento y marco de tiempo

Los inversores en carteras de crecimiento e ingresos apoyan la estabilidad sin renunciar a rentabilidades superiores a la inflación. Dependiendo de la tolerancia al riesgo, las personas adoptan un objetivo de inversión equilibrado y evitan la volatilidad por completo o reducen sus objetivos de crecimiento a medida que se acerca la jubilación. Al planificar una estrategia de inversión, la edad de un inversor es fundamental para determinar la asignación de activos y la tolerancia al riesgo. Los inversores de 25 años que ingresan inicialmente a la fuerza laboral tienen un horizonte de tiempo más largo que los jubilados de 70 años. Los asesores de inversiones recomiendan invertir en acciones de cualquier cartera, independientemente de su antigüedad.

Sin embargo, a medida que se acorta el horizonte temporal, cambia el porcentaje de exposición a la renta variable. La regla general para los profesionales financieros es que las asignaciones de crecimiento disminuyen a medida que los inversores envejecen. Si un individuo resta su edad de 100, el resto representa el porcentaje de acciones que debería tener, siendo el saldo bonos menos volátiles y efectivo.

Los inversores pueden elegir entre una serie de fondos que cumplen los objetivos de equilibrio. Carteras como John Hancock Balanced Fund («SVBAX») exhiben baja volatilidad, con un rendimiento anual promedio de 10 años de 7,84 % hasta el 30 de junio de 2022, que es inferior al rendimiento del SP 500 de 12,96 % durante el mismo período índice. 1

Ingresos y necesidades de jubilación

Los objetivos de inversión de los jubilados se relacionan con las necesidades de ingresos, donde los ingresos se reemplazan por ahorros personales, dividendos e ingresos por intereses. Los asesores financieros recomiendan que los jubilados reemplacen el 75% de sus salarios laborales con valores que generen ingresos, como bonos y acciones de pago de dividendos de gran capitalización.

Los fondos equilibrados tienen grandes cantidades de bonos corporativos y gubernamentales y ofrecen pagos de intereses semestrales mientras buscan protección del capital. La menor volatilidad de los bonos del Tesoro de EE. UU. y los bonos con grado de inversión, combinada con el potencial de crecimiento de las acciones, proporciona ingresos y una posible tasa de apreciación en respuesta a los aumentos en el precio de los bienes y servicios, asegurando que un individuo no exceda su ahorros para la jubilación. Los fondos de crecimiento e ingresos logran ambos objetivos en un solo valor.

Ejemplos de fondos de crecimiento e ingresos

El rendimiento anual promedio de 10 años de Dodge and Cox Balanced Fund («DODBX») de 9.91% hasta el 30 de junio de 2022 superó su índice de comparación. Sin embargo, su rendimiento es inferior al rendimiento de la nota del Tesoro a 10 años el 4 de agosto de 2022. Su rendimiento a 1 año es de alrededor de 2,832%. Por lo tanto, los fondos de crecimiento e ingresos pueden lograr objetivos de inversión duales en ciertas situaciones, como cuando las tasas de interés son bajas.

Aunque sus objetivos de crecimiento e ingresos son los mismos, los inversores deben tener en cuenta que, al igual que otros tipos de fondos mutuos, la estrategia de inversión de cada fondo estará sesgada. Por ejemplo, el Dodge Cox Balanced Fund se inclina hacia acciones de valor, en busca de valores que están infravalorados por el mercado. Otros fondos pueden resaltar el lado del crecimiento o los ingresos de la ecuación, o tener una mayor exposición a los bonos. Además, si bien estos fondos se consideran en la categoría de baja volatilidad, algunos tienen más fondos que otros. Por ejemplo, Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares («VQNPX») enumera el riesgo principal como volatilidad porque está completamente expuesto al mercado de valores. 3