La curva de Laffer: historia y crítica

¿Qué es una curva de Laffer?

La curva de Laffer se basa en la teoría del economista del lado de la oferta Arthur Laffer. Creado en 1974, muestra visualmente la relación entre las tasas impositivas y la cantidad de impuestos recaudados por el gobierno.

Esta curva se usa a menudo para ilustrar el argumento de que la reducción de la tasa impositiva aumenta los ingresos fiscales totales.

• El economista estadounidense Arthur Laffer desarrolló un análisis de curva de campana llamado curva de Laffer en 1974.
• La curva de Laffer muestra la relación entre las tasas impositivas y los ingresos fiscales totales.
• La curva de Laffer se utilizó como base para los recortes de impuestos durante la administración Reagan en la década de 1980.
• Los críticos argumentan que la curva de Laffer es demasiado simplista, ya que utiliza una tasa impositiva única.

Comprender la curva de Laffer

El economista estadounidense Arthur Laffer desarrolló un análisis de curva de campana que traza la relación entre los cambios en las tasas de impuestos del gobierno y los ingresos fiscales, conocida como la curva de Laffer. Muestra que los impuestos pueden ser demasiado bajos o demasiado altos para generar el ingreso máximo, tanto una tasa de impuesto sobre la renta del 0% como una tasa del impuesto sobre la renta del 100% generarían un ingreso de $0.

Arthur Laffer argumenta que los recortes de impuestos tienen dos efectos en el presupuesto federal, la aritmética y la economía.

aritmética

El efecto aritmético es inmediato, y cada dólar de recortes de impuestos se traduce directamente en una reducción de un dólar en los ingresos del gobierno, que es exactamente una reducción de un dólar en el efecto de estímulo del gasto público.

Economía

Los efectos económicos son a largo plazo y tienen efectos multiplicadores. A medida que los recortes de impuestos aumentan los ingresos de los contribuyentes, éstos gastan. El aumento de la demanda genera más actividad empresarial, estimulando un aumento de la producción y el empleo.

dibujar un gráfico

La recaudación tributaria alcanza un punto óptimo, denotado por T* en el gráfico.

En el lado izquierdo de T*, el aumento de impuestos genera más ingresos de los que compensa la pérdida del comportamiento de los trabajadores y los inversores. Sin embargo, elevar la tasa impositiva por encima de T* hace que las personas trabajen menos o no trabajen en absoluto, lo que reduce los ingresos fiscales totales.

Si la tasa impositiva actual está en el lado derecho de T*, reducir la tasa impositiva estimularía el crecimiento económico al aumentar el incentivo para trabajar e invertir y aumentar los ingresos del gobierno.

Historia de la curva de Laffer

En 1974, Arthur Laffer presentó su idea al personal de la administración del presidente Gerald Ford. En ese momento, la mayoría de la gente creía que aumentar las tasas impositivas aumentaría los impuestos.

Laffer respondió que cuanto más dinero obtiene de una empresa en forma de impuestos, menos está dispuesta a invertir, y la empresa encontrará formas de proteger su capital de los impuestos o trasladar todas o parte de sus operaciones al extranjero. Cuando los trabajadores ven que la mayor parte de sus cheques de pago se destinan a impuestos, pierden el incentivo para trabajar más duro.

Según Laffer, esto significa que a medida que aumentan las tasas impositivas, el ingreso total disminuye y el impacto económico de reducir los incentivos para trabajar e invertir mediante el aumento de las tasas impositivas perjudica la economía.

Los hallazgos de Laffer influyeron en la política económica del presidente Ronald Reagan, Reaganomics, que se basaba en la economía del lado de la oferta y del goteo, lo que condujo a uno de los mayores recortes de impuestos de la historia. Durante su mandato, los ingresos fiscales actuales del gobierno federal aumentaron de $344 mil millones en 1980 a $550 mil millones en 1988, y la economía floreció.

economía de reacción

En las políticas económicas del presidente Reagan, las tasas impositivas marginales cayeron, los impuestos aumentaron, la inflación cayó y el desempleo cayó.

Crítica de la Curva de Laffer

•tasa impositiva única. Los sistemas tributarios son complejos y aumentar la tasa de un impuesto puede afectar o compensar los beneficios o efectos negativos de reducir otro. La curva de Laffer simplifica demasiado la relación entre los impuestos al asignar una tasa impositiva única simple.

•T* o cambio de tasa impositiva ideal. La curva de Laffer establece la tasa impositiva ideal entre 0 y 100. Sin embargo, esta tasa impositiva puede cambiar según las circunstancias económicas.

•Los ricos necesitan una reducción de impuestos. La curva de Laffer asume una T* exacta para maximizar los ingresos del gobierno y requiere recortes de impuestos para los ricos.

•Supuestos personales y comerciales. La curva de Laffer asume que los impuestos más altos conducen a ganancias más bajas porque las empresas pueden irse y los empleados trabajan menos horas. Sin embargo, los empleados pueden trabajar más duro o durante más tiempo para avanzar en su carrera. Las empresas no solo dependen de las tasas impositivas para tomar decisiones, sino que también buscan mano de obra calificada e infraestructura, las cuales compensan el aumento de las tasas impositivas. 1

¿Qué puede impedir que los recortes de impuestos estimulen el crecimiento económico?

Los recortes de impuestos y su impacto en la economía dependen del cronograma de crecimiento, la disponibilidad de la economía sumergida, la disponibilidad de lagunas fiscales y el nivel de productividad de la economía.

¿Qué es la economía del goteo?

La idea de Arthur Laffer de que los recortes de impuestos podrían impulsar el crecimiento y los ingresos fiscales fue rápidamente etiquetada como un «efecto de goteo». El estímulo del presidente Herbert Hoover durante la Gran Recesión y el uso de exenciones de impuestos sobre la renta por parte del presidente Ronald Reagan se han descrito como «efectos de goteo» en los que las exenciones de impuestos y los beneficios para las empresas y los ricos beneficiarían a las personas e impulsarían la economía.

¿Qué le falta a la curva de Laffer?

La falta de números reales en la curva y, por lo tanto, la falta de tasas impositivas propuestas reales y el porcentaje de crecimiento de ingresos generado, deja a los formuladores de políticas adivinando qué tasas impositivas están vigentes y respaldan la teoría de Laffer.

línea de fondo

La curva de Laffer muestra la relación entre las tasas impositivas y los impuestos recaudados por el gobierno y, a menudo, se usa para ilustrar el argumento de que la reducción de las tasas impositivas aumenta los ingresos fiscales totales. Arthur Laffer afirma que los recortes de impuestos tienen efectos aritméticos y económicos en el presupuesto federal, sin embargo, la curva asume una tasa de impuestos única y el comportamiento de empresas e individuos.